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Curso Prático de Análise Económica e Financeira de Empresas E-Learning
Detalhes do Curso
Horário
Ao seu ritmo
Valor
2 x 165 Euros ou 310 Euros
Duração
50 Horas
Conteúdo Programático do Curso
Apresentação do Curso
O CURSO PRÁTICO DE ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA DE EMPRESAS é um Curso de Formação com uma vertente eminentemente prática e com uma forte orientação para as necessidades do mercado de trabalho. Tem a duração de 50 horas e organiza-se em três módulos: Módulo 1, Informação Contabilística e Financeira (16 horas); Módulo 2, Análise Económica e Financeira de Empresas (20 horas); e Módulo 3, Finanças Empresariais (14 horas).
O percurso vai da produção e leitura da informação contabilística, de acordo com o Sistema de Normalização Contabilística (SNC), à análise económica e financeira e às decisões de financiamento e de criação de valor. A frequência do Curso permite interpretar a informação contabilística, diagnosticar e caracterizar a situação económica e financeira da empresa, elaborar o relatório económico e financeiro, apurar o custo do capital e avaliar se o resultado obtido remunera o capital que o tornou possível.
Todas as matérias são expostas em vídeo-aulas, desenvolvidas em manuais técnicos e aplicadas em casos práticos integralmente resolvidos, cujos cálculos constam de livros Excel que acompanham os manuais. Ao longo da formação são realizados estudos de caso e casos práticos de entidades de diversos setores de atividade. A análise económica e financeira é um instrumento de apoio à decisão da gestão financeira.
Objetivos
Proporcionar aos participantes os conceitos, os métodos, as técnicas e as práticas da análise económica e financeira e das finanças empresariais, de modo a que sejam capazes de utilizar a análise económica e financeira como ferramenta de apoio à tomada de decisão. Ao concluir o Curso, o formando é capaz de:
- Ler e interpretar o conjunto completo de demonstrações financeiras do SNC: balanço, demonstração dos resultados, demonstração das alterações no capital próprio, demonstração dos fluxos de caixa e anexo;
- Construir as demonstrações financeiras a partir dos balancetes e elaborar a demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto e pelo método indireto;
- Aplicar as técnicas e os indicadores da análise económica e financeira por áreas (económica, financeira e monetária) e a análise DuPont com duas, três e cinco determinantes;
- Realizar estudos de caso completos de análise económica e financeira: análise de dimensão comum, equilíbrio financeiro, rendibilidade, valor acrescentado bruto (VAB), desempenho bolsista, análise custo-volume-resultados (CVR) e risco do negócio;
- Elaborar o relatório económico e financeiro de uma empresa, com recurso a uma bateria de rácios e indicadores e à comparação setorial;
- Construir o balanço funcional e diagnosticar a situação financeira de curto prazo da empresa;
- Distinguir as fontes de financiamento por capital próprio e por dívida e apurar o custo total do financiamento (all-in cost);
- Estimar o custo do capital próprio (Ke), o custo da dívida (Kd) e o custo médio ponderado do capital (WACC) e identificar a estrutura ótima de capitais;
- Avaliar a criação de valor para os sócios e para a entidade, pelo residual income e pelo valor económico acrescentado (EVA).
Conteúdo Programático
MÓDULO 1 | INFORMAÇÃO CONTABILÍSTICA E FINANCEIRA
1 A informação contabilística e financeira: os utilizadores da informação financeira, as características qualitativas da informação e as três demonstrações financeiras; regime do acréscimo e regime de caixa;
2 A demonstração dos resultados por naturezas: os patamares de resultados (EBITDA, EBIT, EBT e resultado líquido do período), o custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas (CMVMC), os sistemas de inventário permanente e intermitente e a ligação do resultado líquido do período ao capital próprio;
3 O balanço: o ativo, o capital próprio, o passivo e a equação fundamental do balanço;
4 A demonstração dos fluxos de caixa (DFC): as três atividades geradoras de fluxos (operacionais, de investimento e de financiamento), o método direto e o método indireto;
5 O impacto das operações nas demonstrações financeiras: casos práticos, operação a operação;
6 Os gastos não desembolsáveis: depreciações, amortizações, perdas por imparidade e provisões;
7 O Código de Contas do SNC e o seu desdobramento profissional (classes 1 a 8);
8 As contas e as regras da sua movimentação;
9 A classificação das entidades e o conjunto completo de demonstrações financeiras; as demonstrações financeiras rubrica a rubrica;
10 Do balancete às demonstrações financeiras: a ponte entre os balancetes e as demonstrações financeiras; casos práticos; a Informação Empresarial Simplificada (IES), Anexo A;
11 A leitura de um conjunto completo de demonstrações financeiras: as cinco peças do conjunto completo (balanço, demonstração dos resultados, demonstração das alterações no capital próprio, demonstração dos fluxos de caixa e anexo), o regime do acréscimo e o regime de caixa, a interligação entre as demonstrações, o anexo e o seu sistema de notas e o método de leitura em seis passos;
12 Leitura e análise de um conjunto completo de demonstrações financeiras consolidadas de entidades reais: balanço, demonstração dos resultados por naturezas e por funções, demonstração das alterações no capital próprio, demonstração dos fluxos de caixa e anexo; a leitura integrada das cinco peças;
13 Lucro versus caixa: o resultado contabilístico e a tesouraria;
14 A demonstração dos fluxos de caixa pelo método direto e pelo método indireto: atividades operacionais, de investimento e de financiamento; a classificação de juros e dividendos; a classe 0 (contabilidade dos fluxos de caixa) e o plano de contas da demonstração dos fluxos de caixa; o método direto por ajustamento de rubricas; a regra dos sinais e a fórmula geral do método indireto; casos práticos resolvidos;
15 O relatório de gestão.
Metodologia Apresentação: desenvolvimento dos temas e resolução dos casos práticos através de vídeo-aula.
MÓDULO 2 | ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA DE EMPRESAS
1 Introdução à análise económica e financeira: objeto, objetivo, meios e fins; a matéria-prima da análise (balanço, demonstração dos resultados e demonstração dos fluxos de caixa);
2 Técnicas e indicadores de análise: comparação, taxas de crescimento e rácios; os rácios e a sua classificação; limitações dos rácios e da base informativa;
3 As áreas em análise: área económica, área financeira e área monetária; os indicadores por área;
4 A análise DuPont com duas e três determinantes: decomposição da rendibilidade operacional do ativo e da rendibilidade do capital próprio;
5 A análise DuPont com duas, três e cinco determinantes: caso prático;
6 Estudo de caso completo de uma entidade: análise de dimensão comum, equilíbrio financeiro convencional, área económica, área financeira, área monetária, análise SWOT e conclusões;
7 Do EBITDA ao fluxo de caixa;
8 Os rácios com base na demonstração dos fluxos de caixa;
9 Estudo de caso de uma entidade cotada: o valor acrescentado bruto (VAB), os rácios de desempenho bolsista, a demonstração dos fluxos de caixa e o prognóstico;
10 A análise custo-volume-resultados (CVR): o ponto de equilíbrio (PE), a margem de contribuição e a margem de segurança; margem bruta e margem de contribuição; caso prático;
11 Alavancagem e risco do negócio: grau de alavancagem operacional (GAO), grau de alavancagem financeira (GAF) e grau de alavancagem combinada (GAC);
12 A demonstração dos resultados em custeio variável; o ponto de equilíbrio operacional e global; caso prático final;
13 O relatório económico e financeiro: metodologia e estudo de caso, com comparação setorial;
14 A bateria de rácios e indicadores: designação, fórmula, polaridade e interpretação de cada indicador.
Metodologia Apresentação: desenvolvimento dos temas e resolução dos casos práticos através de vídeo-aula.
MÓDULO 3 | FINANÇAS EMPRESARIAIS
1 A análise funcional: da abordagem tradicional do fundo de maneio à abordagem funcional; os ciclos financeiros da entidade;
2 O balanço funcional: do balanço contabilístico ao balanço funcional; as massas patrimoniais e os três indicadores do equilíbrio financeiro (fundo de maneio funcional, necessidades de fundo de maneio e tesouraria líquida); o ativo económico e o capital investido;
3 As seis situações financeiras do balanço funcional: casos práticos;
4 O efeito tesoura: casos práticos;
5 O financiamento das empresas: capital próprio versus dívida;
6 O financiamento por capital próprio (E): o capital social, a subscrição e a realização, o aumento do capital, as reservas e a reserva legal, a aplicação dos resultados, os resultados distribuíveis e não distribuíveis, as prestações suplementares, as prestações acessórias e os suprimentos;
7 O financiamento pela dívida (D): passivo financeiro e dívida líquida; empréstimo bancário e empréstimo obrigacionista; locação financeira e locação operacional; conta caucionada, factoring e confirming; subsídios; método francês e método das amortizações constantes; dedutibilidade fiscal dos gastos de financiamento;
8 O custo total do financiamento (all-in cost): taxa de juro anual nominal, custo atual, mapa de serviço da dívida e comparação de propostas de financiamento; casos práticos;
9 O custo do capital próprio (Ke): o modelo CAPM, o prémio de risco de mercado, o coeficiente beta, o beta desalavancado e o beta alavancado (fórmula de Hamada);
10 O custo da dívida (Kd): via prospetiva e via histórica; o efeito fiscal;
11 O custo médio ponderado do capital (WACC) e as suas principais utilizações; casos práticos;
12 A otimização da estrutura de capitais: a estrutura ótima de capitais e o WACC que a garante;
13 A criação de valor para os sócios: o residual income e a comparação entre a rendibilidade do capital próprio (ROE) e o custo do capital próprio (Ke);
14 A criação de valor para a entidade: a rendibilidade do capital investido (ROIC), o WACC e o valor económico acrescentado (EVA); casos práticos.
Metodologia Apresentação: desenvolvimento dos temas e resolução dos casos práticos através de vídeo-aula.
A avaliação é contínua, com base em testes intercalares resolvidos na plataforma de e-learning.
O CURSO PRÁTICO DE ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA DE EMPRESAS disponibiliza uma preparação completa e prática para o mercado de trabalho atual. Ao contrário do ensino tradicional, o nosso programa associa conhecimentos teóricos com experiências práticas, assegurando que os participantes desenvolvam competências concretas e aplicáveis.
A nossa abordagem singular permite que os formandos adquiram aptidões essenciais que ultrapassam a aprendizagem convencional, preparando-os de forma eficaz para os verdadeiros desafios da profissão. O carácter prático do curso torna-o particularmente valioso para quem procura uma formação mais direcionada à aplicação direta no contexto profissional.
Esta formação é ideal para profissionais que pretendam dominar vertentes práticas da área, proporcionando uma perspetiva concreta das matérias lecionadas.
Destinatários
Todos aqueles que na sua atividade profissional precisem ou venham a necessitar de formação fortemente prática e atualizada em Análise Económica e Financeira de Empresas e em Finanças Empresariais: contabilistas certificados, economistas, gestores, empresários, empreendedores, decisores, quadros das áreas financeira, administrativa e de controlo de gestão, analistas de crédito e de risco, consultores, estudantes e recém-licenciados em Contabilidade, Gestão de Empresas, Economia e Finanças. O Módulo 1 parte dos fundamentos da informação contabilística e financeira, pelo que o Curso pode ser frequentado sem conhecimentos prévios de análise económica e financeira.
DR. MIGUEL FRAGOSO
Miguel Fragoso é Economista Conselheiro, Membro da Ordem dos Economistas nos Colégios de Especialidade de Economia e Gestão Empresariais e Auditoria (Cédula Profissional de Economista Conselheiro n.º 15129). Contabilista Certificado, Membro da Ordem dos Contabilistas Certificados inscrito há mais de 25 anos (Cédula Profissional n.º 29283).
Fundador, CEO, Diretor-Geral e Coordenador de Formação da CERTFORM desde abril de 2000. Formador Certificado pelo IEFP (desde junho de 1998), com 33.688 horas de formação ministradas em 627 ações nas áreas de contabilidade, fiscalidade, finanças empresariais e gestão de negócios, tendo acumulado 22.800 créditos como formador reconhecidos pela Ordem dos Contabilistas Certificados (2009-2020).
Experiência de mais de 25 anos em prestação de serviços de contabilidade, fiscalidade e consultoria de gestão. Criador de conteúdos educativos com mais de 2.000 vídeos no canal YouTube CERTFORM.
Formação académica
| HARVARD UNIVERSITY – Higher Education Teaching Certificate;
| Máster em Finanças, Direção Económica e Financeira – Universidade Católica de Ávila/IMF (Bolonha);
| Licenciatura em Gestão de Empresas, Ramo de Auditoria Financeira – ISAG (pré-Bolonha);
| Bacharel em Contabilidade e Administração – ISCAP (pré-Bolonha).
Certificações internacionais
| HARVARD BUSINESS SCHOOL (HBS) – Certificate of Specialization in Finance and Accounting, Financial Accounting Certificate Program, Leading with Finance Certificate Program, Entrepreneurship Essentials Certificate Program, Alternative Investments Certificate Program;
| LONDON SCHOOL OF ECONOMICS AND POLITICAL SCIENCE (LSE) – Managerial Finance Certificate Program;
| COLUMBIA UNIVERSITY (CBS) – Corporate Finance, Professional Certificate Program; Free Cash Flow Analysis, Risk and Return Certificate Program;
| UNIVERSITY OF CAPE TOWN (UCT) – Financial Modelling and Analysis Certificate Program;
| CENTRO UNIVERSITÁRIO UNIBTA (Brasil) – MBA em Direção e Administração de Empresas;
| UNIVERSIDAD ISABEL I – MBA, Máster en Administración y Dirección de Empresas & Máster en Finanzas y Mercados (Administración, Dirección de Empresas, Finanzas y Mercados).
Possui uma vasta formação contínua nas Ciências Empresariais, com especialização em Sistema de Normalização Contabilística, Finanças Empresariais e Internacionais, Normas Internacionais de Contabilidade, Fiscalidade Nacional e Internacional, Análise Económica e Financeira e Direito do Trabalho. Formação executiva avançada em Vendas, Marketing, Geração de Valor, Ciência de Dados e Inteligência Artificial aplicadas à Gestão.
Certificação
Quando concluir o percurso formativo, será emitido o Certificado de Formação Profissional do CURSO PRÁTICO DE ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA DE EMPRESAS, com 50 horas, através da plataforma SIGO, tal como previsto na Portaria n.º 474/2010, de 8 de julho.
O Sistema Integrado de Informação e Gestão da Oferta Educativa e Formativa (SIGO) é coordenado pela Direção-Geral de Estatísticas da Educação e Ciência (DGEEC) para gestão da rede de oferta educativa e formativa e dos percursos educativos e formativos de jovens e adultos.
O certificado é atribuído aos formandos que completem o percurso formativo na plataforma de e-learning e é enviado em suporte de papel, pelos CTT, para a morada do formando. Caso a formação seja concedida pela entidade patronal, este certificado é válido para efeito do cumprimento das 40 horas de formação contínua obrigatória, de acordo com o artigo 131.º do Código do Trabalho.
O Curso cumpre com os requisitos do regulamento de formação contínua da Ordem dos Contabilistas Certificados (OCC). Após concluir o Curso, o Contabilista Certificado envia à OCC, através da sua Pasta de Contabilista Certificado, o certificado de formação emitido pela CERTFORM através da plataforma SIGO. Deste modo o Curso permite a atribuição de 50 créditos de formação.
Duração da Formação
50 Horas
Investimento
O Curso deverá ser pago em duas prestações de 165 euros cada (a primeira prestação é paga antes de iniciar o percurso formativo e a segunda no segundo mês);
Se optar pelo pagamento integral no ato de inscrição, o preço corresponde a 310 euros.
Descontos para desempregados, estudantes e antigos formandos:
O Curso deverá ser pago em duas prestações de 155 euros cada (a primeira antes de iniciar o percurso formativo, a segunda da formação, conforme o plano de pagamentos);
Se optar pelo pagamento integral no ato de inscrição, o preço corresponde a 300 euros.
Sendo a CERTFORM uma Entidade reconhecida como tendo competência nos domínios da formação pelo Ministério do Trabalho, Solidariedade e Segurança Social, o preço do Curso goza de isenção de IVA pelo artigo 9.º, n.º 10, do Código do IVA.
De acordo com o artigo 78.º-D, do Código do IRS, à coleta do IRS devido pelos sujeitos passivos é dedutível um montante correspondente a 30 % do valor suportado a título de despesas de formação e educação por qualquer membro do agregado familiar. Os cursos da CERTFORM permitem, assim, dedução à coleta em sede de IRS.
Regras de funcionamento da formação na forma e-learning
1 – O candidato deverá preencher a ficha de inscrição através do site da CERTFORM;
2 – Após contacto da secretaria deverá ser efetuado o pagamento do valor;
3- Serão atribuídas as credenciais para entrada na plataforma de E-LEARNING da CERTFORM. O acesso à plataforma está disponível 24h por dia, 7 dias por semana;
4- O formando dispõe de 180 dias de acesso à plataforma para realizar a formação. Caso seja necessário este prazo pode ser dilatado, mediante pedido do formando;
5- De acordo com a sua disponibilidade, o formando pode concluir o Curso antes do prazo previsto;
6- Ao entrar na plataforma o formando consegue visualizar todo o percurso formativo que irá realizar;
7 – O percurso formativo é realizado pela ordem definida na plataforma;
8- Todas as matérias são acompanhadas por vídeo-aulas, apresentações, manuais, casos práticos resolvidos;
9- Após a visualização do primeiro vídeo, o mesmo deverá ser marcado como concluído. À medida que avança o estudo, os materiais deverão ser marcados como concluídos para que a progressão no Curso seja reconhecida e para que o formando possa aceder ao material seguinte. Apesar de um vídeo estar marcado como concluído pode sempre voltar atrás para o voltar a visualizar;
10- O formando pode fazer o estudo dos materiais através da plataforma ou fazer o download para o seu próprio dispositivo. Manuais, apresentações e casos práticos estão disponíveis em pdf para download;
11 – As questões e dúvidas sobre as matérias deverão ser colocadas através da plataforma (contacto com o docente);
12 – A avaliação é feita através de testes de avaliação contínua intercalar. Os testes do Curso são testes de escolha múltipla. Os testes são compostos por 5 a 10 questões. Os testes são realizados na própria plataforma E-LEARNING.
13 – Após conclusão dos módulos, será disponibilizado um inquérito de avaliação da formação em que o formando avalia a formação em diversos parâmetros.
14 – Quando todo o percurso formativo estiver concluído, a plataforma emite um documento de conclusão do Curso. Este documento não serve de certificado do curso;
15 – Uma vez concluído todo o percurso formativo será emitido o certificado de formação profissional através da SIGO, tal como previsto na Portaria nº 474/2010, de 8 de julho. O certificado será enviado em suporte papel pelos CTT para a morada do formando.
“Education is not preparation for life; education is life itself.”
John Dewey
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A sua vaga será reservada, e em breve receberá um e-mail de confirmação.
Deverá aguardar um contacto telefónico a confirmar o início do curso na data prevista.